28 мая 2009 г.

Торговые каналы на основе скользящих средних.


1. На рынке часто ( но не всегда) можно покупать для поимки минимального краткосрочного подъема, когда цены падают ниже нижних границ обозначенного торгового канала скользящей средней.
2. Обычно, первый быстрый подъем после прорыва вниз нижней границы торгового канала скользящей средней обычно заканчивается неудачно, часто останавливаясь на линии скользящей средней в центре канала, которая обычно действует как линия сопротивления для первых значительных повышений курсов (ралли) из состояния сильной перепроданности. Если проникновение ниже нижней границы торгового канала было существенным, возможно шириной до половины величины самого торгового канала, первая зона сопротивления может лежать скорее у нижней полосы канала, чем у центрального диапазона графика скользящей средней.
3. Ралли, которые начинаются из нижнего диапазона торгового канала скользящих средних, обычно встречают сопротивление у центральной линии, особенно если такие значительные повышения цен являются первой попыткой подъема из нижней полосы. Однако если центральная линия канала пробивается, следующей областью сопротивления часто будет верхняя граница торгового канала.
4. Когда цены достигают верхней границы торгового канала, если только технические условия не являются необычайно слабыми, первые области поддержки во время первоначальных понижательных коррекций образуются, вероятно, у центральной линии канала.
5. Если рост рынка не поднимает цены выше верхней границы торгового канала скользящей средней или близко к ней, как это делал предыдущий подъем, это является признаком убывающей скорости изменения цен и слабеющего рынка.
6. Если рыночный подъем не способен добраться до верхней области торгового канала, следующий спад, возможно, пробьет область поддержки на уровне скользящей средней, или центральной линии.
7. Если рыночный максимум или минимум, указанные поведением изменения цены в границах торгового канала, подтверждаются дополнительными техническими индикаторами, шансы на разворот имеющегося тренда увеличиваются.
8. Если пик рынка не сможет забраться также высоко, как и предыдущий рыночный максимум, есть хорошие шансы, что следующее снижение произойдет до уровня, который лежит ниже уровня области минимальных значений между двумя этими пиками. Если за рыночным минимумом последует еще более низкое минимальное значение, существует вероятность, что последующее ралли не зайдет выше уровня пика того повышения курсов, которое произошло между двумя этими минимумами.





21 мая 2009 г.

GBP/USD Renge 21.05.2009






Хороший пример, работы на Renge. Четкость сигналов на вход (стрелка) и фиксацию прибыли (ромб). Автопаттерны тоже не подвели: Tony Trade и ZLR.

12 мая 2009 г.

«Слет трейдеров - 2009»

Партнер Международной Академии Биржевой Торговли в г. Севастополе приглашает всех желающих принять участие в ежегодном «Слете трейдеров - 2009», который пройдет с 6 по 10 июня на Южном Берегу Крыма, пгт Ливадия.
-
Жизнь трейдера - это постоянная необходимость в обучении. По большому счету, каким бы профессионалом не был трейдер, ему необходимо постоянно получать информацию о новых взглядах на рынок и не познанных им ранее методиках торговли. И как нельзя лучше это совмещать с прекрасным времяпровождением в живописном уголке Южного берега Крыма, в непосредственной близости Ливадийского дворцового ансамбля и жемчужины Крыма – Ялты.

На Слете трейдеров 2009 вы имеете уникальную возможность совместить приятное …с еще более приятным – не только провести 4 увлекательных дня на Южном Берегу Крыма, но и прослушать 3 мастер-класса от преподавателей : В. Сафина, Д. Волошина, Н. Ширяева.

«Деньги в конвертах: работа на 4 и 6-часовых свечах».

Автор книг-бестселлеров и статей по анализу финансовых рынков в компьютерных системах, преуспевающий трейдер с 15-летним стажем, ректор Академии Биржевой Торговли «Форекс Клуб» и просто замечательный человек Вениамин Ильтузарович Сафин всего на один день посетит Украину для того, что бы выступить перед участниками «Слета Трейдеров 2009» со своим профи-курсом: «Деньги в конвертах: работа на 4 и 6-часовых свечах».

«Торговая система «Woodie CCI»

В рамках «Слета Трейдеров – 2009» пройдет мастер-класс по торговой системе, основанной на индикаторе «Woodie CCI» с практикующим трейдером Дмитрием Волошином. Этот семинар создан для того, чтобы предоставить вам базовые знания о системе Woodie CCI, вы познакомитесь с тем, как она используется на практике, как применять шаблоны на вход в рынок и выход из него.
Эта система проста и поэтому очень хорошо работает. Паттерны Woodie CCI позволяют торговать очень хорошо. Woodie использовал их много лет и добавлял новые, как только находил их. Он подтвердил, что они работают в реальном режиме, и сам использует их в ежедневной торговле. Все, что нужно сделать - определить паттерн и торговать.

«Консервативный скальпинг intraday»

Преподаватель курса - Ширяев Николай, а так же автор одноименной книги в рамках профи-курса научит Вас торговать с применением новой внутридневной торговой системы «Консервативный скальпинг intraday».
Эта система предполагает торговлю на 10-минутных свечах в расчете на заметные часовые движения. Система использует традиционные инструменты, и всем, кто имеет базовые знания о трейдинге, не составит большого труда разобраться в принципах работы системы. По завершении обучения на курсе «Консервативный скальпинг intraday» Вы получите в свое распоряжение чёткие правила работы, которые в дальнейшем сможете модифицировать, если это будет необходимо.

В рамках слета Вы сможете пообщаться с коллегами-трейдерами в непринужденной дружественной обстановке, задать свои вопросы по трейдингу ведущим преподавателям СНГ, поучаствовать в дискуссиях, поделиться опытом с коллегами – трейдерами и многое другое.
---
Предварительная регистрация и бронирование мест на «Слет Трейдеров 2009» производится до 04.06.2009 г.

Стоимость участия:
1 человек, в однокомнатном номере – 380 дол. / 3040 грн.
2 человека в однокомнатном номере (с одного человека) – 350 дол. / 2800 грн.
2 человека в двух комнатном номере (с одного человека) - 320 дол. / 2560 грн.
-
Комплект участника:

Проживание с 06 по 10 июня 2009 года в одно- двух- местных комфортабельных номерах;
3-х разовое питание;
Пригласительный на торжественный Фуршет по случаю открытия мероприятия;
Участие в 3-х дневных Профи-курсах;
Участие в 2-х часовых дискуссиях с преподавателями Профи-курсов;
Экскурсия на винзавод «Магарач» с посещением, старинных винных погребов и дегустацией;
Пригласительный на торжественный Банкет по случаю закрытия мероприятия.

-
Более подробную информацию Вы можете получить у партнера «Международной Академии Биржевой Торговли» в г. Севастополе.
тел./факс: +38 (0692) 465-075
моб.: +38 (050) 581-00-94

e-mail: sevastopolfxclub@bk.ru

---

11 мая 2009 г.

Управление риском

Почему, казалось бы, хорошие позиции иногда терпят неудачу, в то время как неважные позиции двигаются в нашу пользу? Ответ является весьма простым, хотя и немного обескураживает. Торговля - это игра шансов, в которой в любое время может что-нибудь произойти. Рынок пойдет туда, куда пойдет, независимо от нашего желания. Поэтому вместо того, чтобы искать идеальные сделки, лучше сначала изучим, как управлять риском.

Pиск должен быть рассчитанным, а не слепым. Соответственно, теперь возникает вопрос - как рассчитать возможный риск при торговле, как оценить насколько этот риск приемлем и как им управлять?

Оцените соотношение ожидаемого дохода и возможного риска перед открытием каждой позиции, и, исходя из этого, принимайте решение о входе в рынок. Цена, близко расположенная к хорошему уровню поддержки соответствует низкому возможному риску при входе в длинную позицию и напротив, цена, находящаяся возле существенного сопротивления означает низкий риск для короткой позиции. Расстояние между вашим входом в торговлю и следующим уровнем сопротивления или поддержки, находящимся в пределах досягаемости, согласно вашему формату торговли, и предназначенному для выхода, соответствует ожидаемому доходу. Расстояние между ценой входа и ценой, которая нарушает торговый план, указывает на непреднамеренный выход и соответственно, возможный риск. При принятии решения о входе в рынок всегда следует помнить о соотношении ожидаемого дохода к возможному риску и выбирать позиции только с выгодным соотношением этих значений.

Большинство трейдеров игнорирует отношения доходность/риск, надеясь, что удача будет спасать их, когда что-то пойдет не так.

Это - вероятно основная причина, по которой многие из них терпят неудачу. Управление соотношением доходность/риск является самый легким способом получения определенного ограничения на рынке.
Уравнение доходность/риск возводит стену безопасности вокруг ваших открытых позиций. Это предназначено для того, чтобы сказать вам, сколько может быть выиграно, или потеряно, на каждой сделке, которую вы принимаете. Вторичная цель состоит в том, чтобы удалить эмоции, чтобы вы могли спокойно сосредоточиться только на голых числах.


Давайте рассмотрим 15 правил, которые позволят улучшить результативность вашей торговли.

1. Каждая позиция несет в себе направленную вероятность, которую отражает определенная торговая модель. Всегда открывайте позиции в направлении наиболее высоких шансов. Выходите из своей сделки, когда развитие ситуации не отвечает вашим ожиданиям.

2. Каждая позиция имеет ценовой уровень, который нарушает торговую модель. Открывайте позиции только в тех случаях, когда цене необходимо продвинуться на короткое расстояние, чтобы достигнуть этой "цели по потерям". Взгляните в другую сторону и найдите "цель по прибыли" у уровня следующей поддержки или сопротивления. Открывайте позиции с наиболее высоким соотношением "цели по прибыли" и "цели по потерям".

3. Рынки двигаются в трендовых и контр-трендовых волнах. Многие трейдеры паникуют во время контр-трендовогодвижения и из страха выходят из хороших позиций. После каждого движения в вашу сторону, решите, сколько вы готовы отдать, когда ситуация поворачивается против вас.

4. Что может помешать вам. Ищите прошлые максимумы и минимумы, через которые ваша сделка должна пройти, что-бы добраться до цели по прибыли. Каждый ценовой уровень представляет собой препятствие, которое должно быть преодолено.

5. Время воздействует на соотношение доходность/риск так же эффективно, как и цена. Выбирайте период удержания позиции, основываясь на расстоянии от вашего входа до цели по прибыли. Затем используйте цену и время для управления стоп-ордерами. Также используйте время для закрытия позиции, даже если стоп-ордера не были достигнуты.

6. Воздержитесь от посредственных позиций, и ждите лучших возможностей. Будьте готовы испытывать длительные периоды скуки между моментами высокой концентрации. Вы должны стоять в стороне, выжидать и наблюдать, в случае, когда рынок ничего не может вам предложить.

7. Хорошие сделки могут сразу не выглядеть так однозначно. Анализируйте противоречивую информацию, и открывайте позицию, когда набирается достаточное количество "за". Часто бывает самое лучшее, что можно сделать - это рассчитать свои потери в случае, если вы не правы, и затем входить в рынок.

8. Осторожный выбор рыночных инструментов контролирует риск лучше, чем любая система стоп-ордеров. Поймите, что положение "вне рынка" требует такого же обдумывания как вход или выход, и должно быть рассмотрено при заключении каждой сделки.

9. Каждый трейдер имеет различное восприятие риска. Придерживайтесь своих естественных предпочтений вместо того, чтобы преследовать толпу. Если вы не можете спокойно спать ночью, то должны сократить свой риск.

10. Никогда не входите в рынок, не зная когда выходить. Торговля не является упражнением "покупать и держать". Определите вашу цену, по которой вы выйдете, заранее, и затем придерживайтесь этого, когда рынок окажется там.

11. Информация не эквивалентна прибыли. Графики развиваются медленно от одного уровня до следующего. Между ними происходит "рыночный шум", во время которого элементы риска и прибыли находятся в конфликте друг с другом.

12. Не будьте одурачены удачей новичка. Долговременная торговля требует строгой самодисциплины. Легко делать деньги в течение коротких периодов времени. Рынки заберут каждый цент, пока вы не разработаете нормальный план управления риском.

13. Входите в рынок при низком риске и выходите из него при высоком риске. Это часто соответствует покупке у поддержки и продаже у сопротивления, но это может при меняться при торговле на импульсах с достаточно высокой безопасностью и точностью.

14. Старайтесь выходить из рынка в период высокой активности, что позволит вам увеличить свою прибыль. Ждите, когда цена начнет ускоряться и закройте вашу позицию в момент ажиотажного движения рынка, пока другие трейдеры пытаются вскочить в уходящий поезд и цена выталкивается в зону высокого риска.

15. Управляйте риском с обеих сторон сделки. Сосредоточьтесь на оптимизации точек входа и выхода, и специализируйтесь на отдельных, направленных ценовых волнах. Помните, что вход в плохие позиции с низким риском дает больше гибкости, чем вход в хорошие позиции с высоким риском.

7 мая 2009 г.

Volume и Range бары и свечи

Volume и Range бары и свечи
Обычная свеча строится строго по времени. Прошло 5 минут - нарисовали тело, закрыли бар. В основном, торговые системы ориентируются на закрытие бара и осуществляют вход по этой цене закрытия. Теперь предположим, что серьезный рост начался в самом начале вашего рабочего тайфрейма. Например, 15-минутного или даже 5 минутного. Чтобы система получила сигнал на вход, она будет ждать когда пройдет временной интервал. А за это время уже и цена может быть далеко и движение закончится. То есть, купим по хаям. Можно конечно входить с помощью покупающих ордеров Buy Stop, которые находятся выше текущей цены и срабатывают при ее пробое. Но тогда появляются ложные входы, когда на всплесках, на незначительном объеме или на чьем то сработавшем стопе мы необоснованно залазим в позицию. Обе эти проблемы решает Range/Volume бар. Бар закрывается только когда диапазон колебаний свечи внутри него достигает заданного. То есть все бары свечи будут одной длины.

Вот хороший пример: 30 мин таймфрейм, 2х часовый отрезок графика:


а вот тотже отрезок времени на Range барах:


3 мая 2009 г.

Торговая стратегия «Woodie CCI»


Для начала хотелось бы немного сказать о том, что данная торговая стратегия предоставляется ее автором К. Вуди (Woodie) абсолютно бесплатно. Тысячи людей во всем мире пользуются ей, причем, весьма и, весьма успешно. Большим плюсом является то, что эта стратегия идеально подходит для небольших депозитов, что делает ее особо привлекательной.

Woodie


Торговая система "Woodie CCI" - стратегия с использованием индикатора CCI . При торговле по системе Woodie CCI все, что надо - найти Woodie CCI паттерны. Систему не интересуют, что напоминают ценовые бары, ее не заботит, что другие индикаторы или другие рынки делают. Ни один из этих вопросов. Она сфокусирована только на том, что в настоящее время делает ваш отдельный рынок и позволяет Вам торговать.
Эта система проста и поэтому очень хорошо работает. Паттерны Woodie CCI позволяют торговать очень хорошо. К. Вуди использовал их много лет и добавлял новые, как только находил их. Он подтвердил, что они работают в реальном режиме, и сам использует их в ежедневной торговле. Он проделал трудную работу, которая потребовала много лет упорных исследований. Все, что нужно сделать - определить паттерн и торговать.


Предсказывать - для рабов … реагировать - для королей!
Мы не предполагаем того, что будет делать рынок.
Мы используем инструкции системы для совершения сделок.



Предупреждение: Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском. Любые торговые методики на их работоспособность до начала реальной торговли трейдер должен проверять лично, так как только он несет ответственность.

2 мая 2009 г.

Демо торговля опасна


Вы станете успешным трейдером более быстро, торгуя на реальные деньги, чем если вы будете торговать на демонстрационном счете. Непрерывная виртуальная торговля уменьшит ваши шансы успешной торговли на реальные деньги, потому что после выполнения чего-то.
Виртуальная торговля является самой большой ошибкой, которую начинающие трейдеры могут совершить. Это самый контр-продуктивный способ узнать, как торговать должным образом. При виртуальной торговле, каждое отдельное торговое решение основывается на нулевых эмоциях. Вы фактически тренируетесь, как осуществлять вход и выход, не принимая ни какого риска. Факт заключается в том, что чем больше риск, тем больше награда. Поскольку виртуальная торговля имеет нулевой риск, то она не имеет никакой награды. Это фактически увеличивает ваш риск для получения награды, когда вы начинаете торговать на реальные деньги, потому что вы учились принимать решения, которые не применимы в реальном мире. Когда вы начинаете принимать эти решения в реальной торговле, это приведет к финансовому краху.

Чтобы торговать должным образом, трейдеры должны обладать 100%-ми техническими навыками, но они должны применить только 15% этих навыков при торговле. Другие 85% приходится на то, чтобы держать свои эмоции под контролем. Прибыльная торговля является на 15% технической и 85% эмоциональной. Так, как вы держите свои эмоции под контролем?

Чтобы сделать это, вы должны определить, какой суммой денег вы можете рисковать во время обучения, которое сделает торговлю продуктивным и образовательным опытом. Мы не предлагаем, чтобы вы рисковали всем своим капиталом в каждой сделке, чтобы удостовериться, что вы «эмоционально торгуете на рынках». Все мы имеем различную финансовую ситуацию, и каждый человек будет иметь определенную зону, где некоторая сумма денег подвергаемых риску вызовет определенный уровень эмоций. Вы думаете, что человек с рисковым капиталом более 2 млн. $ будет испытывать какие-либо эмоции, рискуя 100 $? Если этот человек покупает 100 акций по 20 $ и акция снижается до 19 $, он навряд ли испытает какие-либо эмоции. Я уверен, что, если бы он имел 10.000 акций в этой ситуации, то он испытал бы куда большие эмоции, возможно, гораздо большие эмоции.

Никто не может определять эмоциональный уровень другого человека. Что каждый из нас должен предпринять, чтобы сделать торговлю образовательным опытом, так это найти свой «эмоциональный уровень риска». У меня есть друг, только начинающий торговать, у которого торговый счет составляет 25.000 $. Он нашел, что потеря в 100 $ создает для него эмоциональную среду, и диапазон от 70 $ до 130 $ — это его эмоциональный уровень риска. Когда этот трейдер рискует 50 $, то это недостаточный уровень эмоций. Когда он рискует 500 $, то это связано со слишком большим риском, и его эмоции слишком сильные для него, чтобы ясно мыслить и принимать надлежащие решения. После того, как этот трейдер получил месяц торгового опыта, его эмоциональный уровень риска увеличился, поэтому он стал чувствовать себя комфортно, но все же еще эмоционально при риске в 400 $.

Секрет образовательной и прибыльной торговли состоит в том, чтобы внимательно следить за своим эмоциональным уровнем риска и изменять свои действия по мере необходимости. Это может также означать снижение своего рискового капитала. Мой друг, который чувствовал себя комфортно с 400 $, должен был снизить этот уровень до 300 $ после того, как он и его жена узнали, что она беременна и решили, что они должны купить дом, потому что их арендованная квартира была слишком маленькой. Это наложило большую финансовую ответственность, и оплата за их дом снизила его рисковый капитал. Многочисленные факторы могут повлиять на эмоциональный уровень риска, и только вы сами можете судить, где этот уровень должен находиться. Никто не знает вашу ситуацию лучше, чем вы. Для тех, кто вообще не знаком с торговлей в прямом доступе, виртуальная торговля может быть полезна только, когда вы изучаете торговую платформу. Не очень мудро начинать торговать с реальным капиталом при попытке изучить программное обеспечение. Если вы не знаете, как настроить графики, список инструментов, ордер на вход и т. д., то торговля на демонстрационном счете рекомендуется, если вы следуете определенному набору правил. Большинство демонстрационных счетов позволяет вам торговать с различным размером счета. Они также обеспечивают вас фиктивным исполнением ордеров. Поэтому, чтобы изучать торговлю должным образом, используя демонстрационный счет, вы должны следовать следующим принципам:

1. Если вы собираетесь открывать торговый счет, например, в 10.000 $, удостоверьтесь, что размер демонстрационного счета составляет 10.000 $, а не стандартные 100.000 $. Причина этого состоит в том, чтобы быть уверенным, что вы не привыкнете к риску более большим количеством денег, чем вы имеете. Если начинающий трейдер привык рисковать 100.000 $ при демонстрационной торговле, то он, скорее всего, будет слишком рисковать, когда он начнет торговать реальным капиталом.
2. Вы должны торговать размерами позиций, которые соответствуют вашему эмоциональному уровню риска. Вы не должны привыкать к торговле 100 лотами, когда, в действительности, вы будете торговать только 10 лотами или торговать независимо от того, какое количество соответствует вашему эмоциональному уровню риска.
3. Игнорировать нереалистичное исполнение ордеров, которое показывает более выгодную цену в каждой сделке. Торговые симуляторы часто будут исполнять ваш ордер по цене, которая никогда не случалась бы в реальной торговле. Если вы хотите купить акцию, которая в настоящий момент торгуется по 20 $, разместите ваш ордер примерно на 20.05 $ и когда вы захотите закрыть позицию, то сделайте то же самое. Это помогает трейдеру привыкнуть к исполнению ордеров в реальной торговле. Вы не должны привыкать к виртуальной прибыли, которая никогда не происходит в реальной жизни.
4. Создавайте реальные эмоции во время виртуальной торговли. Найдите кого-нибудь, с кем вы могли бы конкурировать в демонстрационной торговле. За каждый пункт, который вы выигрываете, другой игрок должен заплатить вам, например, 5 $ и наоборот. (Удостоверьтесь, что вы удерживаете предел в 100 $ во время вашего дружественного соревнования.) Это поможет привносить эмоции в торговые решения.

Как только вы почувствуете себя комфортно с программным обеспечением торговой платформы, прекратите виртуальную торговлю и начните торговать на реальном счете, но удостоверьтесь, что вы остаетесь в пределах границ вашего эмоционального уровня риска в течение вашей первой недели. Вы станете успешным трейдером более быстро, торгуя на реальные деньги, чем если вы будете торговать на демонстрационном счете. Непрерывная виртуальная торговля уменьшит ваши шансы успешной торговли на реальные деньги, потому что после выполнения чего-то повторяющегося, это становится привычкой. Торгуя нереалистичным размером счета, нереалистичными объемами сделок, получая нереалистичное исполнения ордеров и неоднократно торгуя неэмоционально без реального риска, вы приобретете инстинкты, которые являются бесполезными и контр-продуктивными. Когда вы решитесь торговать на реальные деньги после виртуальной торговли, вы будете фактически торговать на уровне ниже того, кто вообще не имеет опыта. Прежде, чем вы сможете продвинуться, вы должны будете избавиться от всех своих плохих привычек.

Брокеры или маркет-мейкеры?


Форекс глазами американцев.

Дейтрейдинг на рынке Forex требует наличия счета в брокерской фирме, которая призвана облегчить исполнение ваших сделок. Факт, что рынок forex в США не регулируется, несмотря на множество запутанных проблем, и рисков в дополнение к риску, связанному с движениями цены рынка. Эти проблемы вращаются вокруг доверия, честности проведения операций, управления рисками, прозрачности и маркетинга forex-брокеров. Но вначале мы должны понять, что, в отличие от высоко регулируемых биржевых рынков, брокерские фирмы forex не могут быть отнесены ни к какой отдельной бирже по характеру проблем и рисков. Можно поделить брокеров на четыре обширные категории по отличительным особенностям и признакам, которые делают этот рынок далеким от монолитной индустрии.

ГРУППА 1

Первая группа включает в себя крупные коммерческие банки, которые в США регулируются в соответствии с банковскими инструкциями и законами Соединенных Штатов и предлагают самый высокий уровень надежности. Однако, трейдинг с такими банками требует счетов существенного размера, как у больших и многонациональных фирм, оставляя их вне досягаемости дейтрейдеров.

ГРУППА 2

Вторая группа состоит из финансовых фирм, которые функционируют, как Маркет-мейкеры для меньших брокерских фирм и предлагают спекулятивные возможности торговли индивидуальным трейдерам с торговым капиталом более $50,000 или около того. Эти компании — относительно немногочисленны, но предлагают более низкую стоимость торговли и обычно имеют более твердую финансовую основу и честность. Но опять таки, минимальный размер счета за $50,000 оставляет их за пределами досягаемости для большинства дейтрейдеров.

ГРУППА 3

Третья группа включает в себя маленькие брокерские фирмы, которые угождают индивидуумам, желающим рискнуть небольшим капиталом, скажем, лишь несколько тысяч долларов, только прощупать почву, а также свою удачу или навыки трейдинга. Эти маленькие брокерские фирмы часто работают с дилером или маркет-мейкером из второй группы для клиринга ордеров своих клиентов. Здесь начинаются риски проведения операций. Из-за больших минимальных размеров счета, которые требует маркет-мейкер от этих брокеров, может быть так, что локальный брокер будет объединять фонды со всех счетов своих клиентов в один счет у маркет-мейкера на имя брокерской фирмы.
При такой схеме работы, дейтрейдер вызывает дилера брокерской фирмы, чтобы получить котировку на вход или выход из позиции, а дилер, в свою очередь, чтобы получить котировку, вызывает маркет-мейкера. Если трейдеру котировка подходит, он/она проинструктирует дилера о входе в новую позицию или выходе из существующей позиции, что дилер отразит при соответствующем регулировании клиентского счета. В то же самое время, однако, и это — критический момент, дилер сделает соответствующую сделку на их собственном счете у маркет-мейкера.
Так в теории, если рыночный запрос клиента или сделка удачны, клиент сделает прибыль (прибыль брутто от торговли минус спрэды и комиссионные) и брокерская фирма также получит соответствующую прибыль от своей собственной сделки со своим маркет-мейкером, которая будет равна чистой прибыли, что они оплатят клиенту плюс их собственная комиссия и, возможно, небольшой спрэд. Проигравший в этой сделке — маркет-мейкер, который положил в карман спрэд, но потерял прибыль брутто от сделки, полученную брокерской фирмой. Имейте в виду, что некоторые брокерские фирмы дают клиенту спрэд более широкий, чем тот, что они получают от маркет-мейкера (приблизительно вдвое больший), и это — источник прибыли в дополнение к их комиссии, хотя они никогда не откроют это клиентам. Конечно, если клиентский запрос — неудачный, брокерская фирма вычтет потерю брутто от счета клиента и оплатит маркет-мейкеру чистый убыток после изъятия ее собственных брокерских выплат и комиссионных. Так или иначе, брокерская фирма получает комиссию и небольшой спрэд независимо ни от чего, выигрышная сделка у клиента или убыточная; по крайней мере, так предполагается в принципе.
При этом способе работы слабые эксплуатационные процедуры в брокерской фирме и безответственные или безрассудные сделки некоторых клиентов подвергают клиентские фонды высокому риску. Например, что, если сделка клиента потеряет гораздо больше, чем баланс его/ее счета? Такая ситуация не должна случиться в принципе, потому что брокерская фирма, должно быть, выставила гарантии, чтобы остановить сделку, когда баланс счета клиента приближается к нолю или заданному пределу. Однако, при халатной работе и у мало квалифицированных дилеров такие ситуации случаются.
Обратите внимание, что, хотя счет клиента мог бы теоретически получить маржевой запрос от брокерской фирмы, собственный счет брокерской фирмы у маркет-мейкера не может получить маржевой запрос, потому что этот счет состоит из фондов всех других клиентов брокерской фирмы и таким образом, по всей вероятности, брокерская фирма не получит маржевой запрос от маркет-мейкера, чтобы вовремя прекратить убыточную сделку. Если брокерская фирма будет не в состоянии вовремя определить и остановить эту убыточную сделку, на быстро движущемся рынке она может значительно сократить собственный счет брокерской фирмы у маркет-мейкера, а это значит, что брокерской фирме, вероятно, придется использовать счета своих других клиентов, чтобы покрыть убытки. Если убыток существенный, фирма может потерять активы на счетах других клиентов и обанкротиться, даже притом, что эти другие клиенты вообще не участвовали в столь убыточных сделках.
Это один из наиболее существенных эксплуатационных рисков, связанных с открытием счета и торговле на таких условиях, даже с уважаемой маленькой брокерской фирмой, которая обычно имеет слабые эксплуатационные процедуры и гарантии.
Логично было бы спросить, как может трейдер защитить себя от такой неудачи. Вначале предпримите соответствующие шаги и меры, чтобы убедиться, что подчиненная брокерская фирма — законное юридическое лицо. Получите информацию о том маркет-мейкере, которого называет брокер. Получите информацию об имени, под которым они делают бизнес с маркет-мейкером, и получите подтверждение от маркет-мейкера. Были случаи, когда маленькая брокерская фирма утверждала, что торговала с уважаемым международно-известным маркет-мейкером, но после того, как руководители фирмы исчезли с фондами клиентов, упомянутый Маркет-мейкер, отрицал, что когда-либо работал или даже знал о той брокерской фирме.
Во-вторых, проверьте руководителей и саму фирму. Если фирма несколько раз меняла место расположения или работала под разными именами за относительно короткое время, это настораживающий признак. Брокеры, работающие исключительно на рынке forex, не регулируются (огромному большинству их даже не требуется сообщать о прибылях или убытках, также как и о проценте доходов на счетах клиентов в IRS), и, таким образом, барьеров фактически нет. Не требуется никаких лицензий, квалификаций или свидетельств, и любой может основать такую фирму походя, как большинство и делает. Они могут исчезать с фондами клиентов с такой же скоростью, как появились на свет.
В-третьих, выясните, кто будет физически владеть вашими фондами и действительно ли ваш счет отделен от счетов других клиентов и от операционного капитала фирмы. Обратите внимание, что, даже если ваш счет отделен, это не дает гарантии безопасности, потому что работа фирмы в целом может не быть жизнеспособной или может быть сомнительной. Но, если ваш счет не выделен, это почти наверняка признак грядущих неприятностей.
В-четвертых, выясните, обеспечит ли фирма Вас документированной детальной налоговой информацией о ваших торговых действиях в течение всего налогового года. Простая констатация прибыли/убытка может не оказаться достаточно удовлетворительной для вашего налогового инспектора. Проконсультируйтесь с вашим бухгалтером (Вам, вероятно, придется поискать бухгалтера, который хорошо осведомлен об этом специфическом рынке) чтобы выяснить, какая документация нужна Вам для вашей ежегодной декларации о прибыли и убытках. Брокеры forex в США не обязаны отчитываться перед IRS, и поэтому огромное большинство их обычно не имеет систем бухгалтерского учета, которые могут обеспечить подробности ваших сделок. Это означает, что Вам, вероятно, придется вручную заполнять все детали каждой отдельной сделки в форму IRS, как обычно делаются для сделок с фьючерсами. Это прибавит к убытку досаду, если по сделкам случится проигрышный год.

ГРУППА 4 (Кухни)

Эта группа, вероятно, наиболее опасна и все же, вероятно, более распространена, чем представляет большинство людей. Множество маленьких форексных брокерских фирм работают, как оффшорные корпорации в США, и появляются всюду. Большинство такого рода фирм, в сущности, можно определить, как мошенников, они притворяются беспристрастной и уважаемой брокерской фирмой и ничем иным, но в действительности, они сами себе Маркет-мейкеры — кухня — что делает их совсем не беспристрастными или уважаемыми. Такая практика нелегальна на регулируемых рынках, типа фьючерсных товарных рынков; но рынок Forex не регулируется. Их «Маркет-мейкеры» обычно располагается на Дальнем Востоке, и счета их клиентов могут быть отделены от других счетов для защиты. Такие фирмы охотятся за тихими и наивными личностями, с ограниченными или отсутствующими знаниями рынка Forex или навыков трейдинга.
Вот как работает их типичная схема. Они предлагают бесплатно «потренировать» Вас и научить навыкам безошибочной торговли, которые легко сделают Вам невероятную прибыль за короткий период времени (они твердо заверяют, что уж 5% в месяц — фактически гарантируется), но только, если Вы откроете у них счет на несколько тысяч долларов. Их курс обучения обычно преподается в течение нескольких часов мелкими или неопытными трейдерами или даже людьми, никогда не торговавшими самостоятельно (успешный трейдер не тратил бы впустую свое время, преподавая свои уловки каким-то личностям, которые не имеют понятия, о чем он говорит).
Вообще, материал, составляющий такие курсы обучения — наполненные водой объяснения некоторых инструментов технического анализа (формации головы-с-плечами, двойной вершины, линии трендов и т. д.) которые можно найти в любой приличной книге по техническому анализу. Их охват фундаментального анализа, если его затрагивают вообще, является поверхностным обзором некоторых экономических индикаторов и данных, регулярной информации, по которой даже закаленные трейдеры и экономисты могут испытывать трудности с интерпретацией и действиями. Опять таки, такая информация может быть найдена с гораздо большей глубиной объяснений во многих хорошо написанных книгах по предмету. В конце обучения они присвоят Вам звание «валютный трейдер — победитель», и не имеет значения, что даже многие известные трейдеры с многолетним опытом в крупных финансовых учреждениях не могут постоянно производить 5% в месяц без необходимости принимать большие риски.
Ключевой вопрос, который Вы должны задать себе по поводу такого обучения: Если Вы побеждаете в своих сделках, кто будет проигравшим и почему? Торговля — игра с нулевой суммой, и если Вы выиграли, кто-то другой должен потерять. Кто этот кто-то другой? Если это личная неудача этого самого кого — то другого заставляет его/ее потерять, почему Вы думаете, что Вам будет постоянно везти? Если это недостаток навыка и знаний со стороны этого кого-то другого, почему Вы думаете, что Вы знаете больше чем он, если Вы только начинаете самостоятельную работу. В конце концов, информация, даваемая на курсах — базовая, ее можно найти в любой приличной книге по предмету, и кто-либо еще также имеет к ней доступ. Так что это, конечно, не может дать Вам преимущество. Кроме того, если эта информация настолько сильна, почему брокерская фирма ее отдает? Ответ может заключаться в факте, что, в конце концов, они являются замаскированным маркет-мейкером скорее, чем брокером, и для них, чтобы победить, кто-то другой должен потерять. Круг замкнулся, тот, кто должен потерять, по всей вероятности, Вы. Взгляните правде в глаза, их реальный стимул — заставить Вас потерять в вашей сделке, потому что это для них — наилучший путь сделать деньги!
Они могут говорить Вам, что будут помогать Вам делать выгодные сделки любым способом, лишь бы Вы продолжали торговать, а они — получать комиссионные. Но комиссионные — мелочь по сравнению с прибылью, которую они получают от ваших убытков. Настоящее шоу и звездный час для этих фирм, наступает после обучения, когда Вы начинаете торговать. С уверенностью и надеждами большинства курсантов столь высокими, что можно дотянуться до неба, многие начинают торговать реальными деньгами сразу же, ведь, в конце концов, каждая техника так хорошо работала на примерах, обсужденных на курсах, а торговля выглядела настолько простой и легкой.
Огромное большинство этих курсантов попадает в проигрышные сделки с самого начала, и после каждой потери они могут чувствовать, что получили ценный урок, который сделает их технику более здравой, а их следующую торговлю определенно выигрышной. Некоторые из этих курсантов быстро теряют свой депозит и выбывают, в то время как более стойкие доливают средства на свои счета, чтобы получить еще один шанс и отыграться. Они, в конечном счете, теряют все свои деньги и уходят с привкусом крови во рту и синяках на теле, также как на банковском счете. Это на самом деле время пиршества для таких фирм, поскольку это их хлеб с маслом. Они делают львиную долю прибыли от потерь на таких сделках, а вовсе не от спрэдов или комиссионных, которые они берут за транзакции.
Обратите внимание, что торговые убытки, которые как будто уходят заморскому маркет мейкеру, по всей вероятности, идут в их зарубежный филиал. (Мы слышали об историях, когда такой филиал даже может не существовать вовсе). В стейтменте доходов от их операций в США, как оффшорная корпорация, они могут просто показывать доход, полученный лишь от комиссионных и спрэдов, а прибыли в несколько раз более высокие шли бы на их банковский счет за границей, по перечислению от их дочерней маркетмейкерской фирмы, которая и забирает ваш капитал. Такое действие, похоже, совершенно законно в Соединенных Штатах для рынка Forex, который никак не регулируется ни на федеральном уровне, ни на уровне штата.
Правительства некоторых штатов предпринимают какие-то действия против таких фирм только после получения множества жалоб от обманутых инвесторов. Некоторые из этих фирм также развили плохую привычку обещать «гарантируемую» отдачу легковерному инвестору при условии открытия больших счетов и возможно, даже разрешения некоторым своим «опытным» трейдерам торговать этими счетами в пользу инвесторов. Такие пассивные инвестиционные соглашения, более точно называемые «пассивная спекуляция» неизменно заканчиваются крупными финансовыми потерями, помимо разочарования и потери иллюзий.
Против них могут возбуждаться судебные процессы и направляться жалобы в комиссии по безопасности и биржевые комитеты. Когда это случается, делая продолжение работы слишком опасным, эти фирмы часто закрываются и переходят на другую сторону улицы основывать другую кухню под иным названием; но трюки в этом финансовом цирке остаются теми же самыми. Они имеют тенденцию исчезать с такой же быстротой, с которой они появились. Помните, что они вообще не обязаны иметь какие-либо специальные лицензии, квалификации или свидетельства, чтобы открыть свою кухню, кроме административной лицензии для работы, как деловое предприятие.
Как Вы можете защититься от таких схем? Первым делом, если это «оффшорная» брокерская фирма, будет справедливо подвергнуть сомнению ее законность в столь нерегулируемой индустрии, учитывая их отчеты и запятнанную репутацию. Нельзя сказать, что никакая «оффшорная» брокерская фирма не может быть жизнеспособной, но вероятность этого очень велика.
Во-вторых, рассмотрите четыре руководящих принципа, выдвинутые на первый план для брокеров Группы 3. В-третьих, доверяйте себе и поторгуйте некоторое время «на бумаге» в режиме реального времени, чтобы проверить 'умные' стратегии торговли, которые они преподавали Вам на своих курсах. В-четвертых, если Вы все еще чувствуете, что имеете достаточно знаний и навыков, чтобы торговать с выгодой, начните с маленького счета. В-пятых, изучайте столько, сколько сможете о рынке Forex также как о стратегиях торговли до того, как рисковать большими суммами вашего с таким трудом заработанного капитала.

Возьми свои эмоции под контроль!

Вы не можете быть успешным трейдером, если торгуете с эмоциями. Под торговлей с эмоциями имеются в виду такие условия, когда жадность или страх доминируют при принятии торговых решений. Вы не можете торговать успешно, если жадность и страх управляют вашим трейдингом. Вы лишитесь всех своих средств и довольно быстро. И это — основная причина, по которой до 90% трейдеров теряют деньги.

Следуй своему методу

Эмоции удерживают вас от действия в то время, когда действие необходимо. Они заставляют вас действовать в совершенно неподходящее для этого время. Поэтому самая первая вещь, которую должен затвердить любой, кто хочет стать успешным трейдером, – это научиться преодолевать эмоциональное влияние на трейдинг. Мы обычно называем такое преодоление дисциплиной. Это прежде всего означает, что вы должны иметь некоторый метод и действовать таким образом, чтобы следовать этому методу при любых условиях. Наиболее успешными являются те методы, которые дают их пользователю три ключевых элемента:

– ясное и определенное основание для входа в позицию;
– ясное и определенное основaние для выхода из позиции при неблагоприятном развитии событий (стоп-лосс);
– ясное и определенное основание для выхода из позиции при благоприятном развитии событий (цель).
Допустим, ваш метод заключается в следовании рекомендациям какого-либо сайта – что ж, это неплохо. Первая проблема в его применении состоит в том, что вы просто не следуете методу. Скорее всего, вы просто следуете только некоторым советам из всех, что даются, а остальные игнорируете. Иными словами, вы следуете определенному методу, но «непостоянно». Причины, по которым вы выбираете советы для действия, видимо, имеют эмоциональные корни. Эмоции становятся частью причины, почему вы не придерживаетесь выбранного метода строго.

По моему глубокому убеждению, если вы будете строго следовать методу, будете определенно в выигрыше, но – почти безотносительно к сути самого метода.

Технические методы и факторы рынка

Теперь поговорим немного o технических методах и факторах рынка. Смысл технических методов заключается совсем не в предвидении и предсказании поведения рынка, как думают многие, а в выработке точной информации, на основе которой можно действовать и при этом контролировать влияние эмоций. Фокус заключается в следующем: т. н. фундаментальные факторы не дают точных чисел, опираясь на которые, трейдер может действовать.

Поэтому фундаментальные факторы, например, процентная ставка, поощряют убеждение. А технические методы дают возможность получить точные точки, в которых надлежит действовать вне зависимости от убеждения. Отсюда следует, что использование технического анализа (без попытки предвидения) дает рациональные основания для действия на основе точной информации вне зависимости от убеждения трейдера. А это позволяет изолировать действие от эмоций. Становится понятно также, почему предвидение поведения рынка отнюдь не является необходимым для успешного трейдинга.

Мы говорим сейчас о методах, которые ничего не пытаются предсказать. Эти методы нацелены на то, чтобы дать трейдеру совершенно четкие инструкции о том, как нужно действовать, когда и если наступит определенная ситуация. Если у вас есть точные числа, на основании которых нужно действовать (и вы знаете, что будете действовать, если их увидите), вы можете лучше сосредоточиться на этих «важных числах» и не поддаваться влиянию «не важных чисел». Пусть, например, ваша бумага торгуется по цене $20, а метод приказывает покупать, если цена достигнет $25, или открывать короткую позицию, если цена упадет до $15.

Никто не может сказать, достигнет ли бумага этих $25 или $15. Мы этого не знаем и знать не можем. Но зато мы можем сфокусироваться на двух вещах: когда и если цена вырастет до $25 (и только тогда) мы выполним покупку (и только это). То же самое с ценой $15. А остальные цены для нас просто не существуют.

Технический анализ – это превосходный набор инструментов, который дает трейдеру метод – набор точных чисел, при появлении которых он должен произвести заранее определенные действия. Только так, через действие, облегченное методом, трейдер может нейтрализовать и контролировать свои эмоции. Эмоции, которые сами по себе являются разрушительными для трейдера.

«Отвращение к действию»

Хотелось бы подробнее остановиться на часто наблюдаемом феномене нерешительности трейдера или даже «отвращении к действию». Я очень часто наблюдал, как трейдеры совершенно правильно описывали и оценивали складывавшуюся ситуацию, точно указывали на момент совершения действия, но самого действия не предпринимали. Как правило, они совершали покупки/продажи через некоторое время в абсолютно невыгодный момент, а потом даже не могли объяснить своего поведения. Более того, зачастую трейдеры просто не могли себя заставить действовать, и было видно, как им не хочется выставлять ордер. Позднее они придумывали самые фантастические объяснения происшедшему. В чем секрет такого поведения?

Все дело в эмоциях и методе. Вышеописанная ситуация типична для трейдеров, которые либо совсем не применяют никаких методов, либо их методы не являются точными и детерминированными. Например, представим, что трейдер использует следующий метод. Делать покупку, когда параметр %R для данной акции находится в пределах от 0 до 10. И, соответственно, открывать короткую позицию, если этот параметр находится в пределах от 90 до 100. Вроде бы нормальный метод, ничего особенного. Однако мы сразу видим, что метод не дает точной и однозначной информации о точке действия.

На самом деле, это даже не метод. Это просто система предупреждения, которая призывает трейдера обратить более пристальное внимание на данную акцию, поскольку она находится в некоем специфическом состоянии (перекуплена/перепродана), и предполагается ее вероятный выход из этого состояния. Как видно, это типичная система, основанная на идее предвидения поведения рынка, поэтому в чистом виде она обречена на неудачу и постоянный убыток. Следование такому, с позволения сказать, методу подразумевает, что трейдер сам определяет конкретную точку действия. И вот здесь-то его эмоции и принимаются за свою разрушительную работу.

За дело берутся жадность и страх

Сначала за дело берется жадность. Трейдер видит, что параметр %R достиг уровня 10. Вроде бы система уже «разрешает» выполнять ордер. Но трейдер видит, что %R продолжает снижаться, а чем он ниже, тем более сильным и продолжительным будет движение цены.

Поэтому трейдер ждет «улучшения» ситуации и ничего не предпринимает. «Подпущу поближе!», – думает он. %R падает до 5 и замирает на этой отметке. Теперь наравне с жадностью появляется страх. А вдруг %R больше не пойдет вниз, а возьмет да и вырастет, и тогда будет упущена благоприятная ситуация (страх)? А вдруг %R упадет еще дальше, и будет упущена дополнительная прибыль (жадность)?

В каждый момент времени какая-то из эмоций превалирует, но не настолько, чтобы вынудить трейдера к действию. В результате воздействия всех этих эмоций трейдер, как правило, впадает в состояние, близкое к параличу. И вывести его из этого состояния может только сильное движение цены акции. Жадность и чувство потерянной прибыли, страх не успеть подхватить это движение, а также злость на самого себя за нерешительность – при этом движении объединяются и буквально заставляют трейдера выставить заказ, не обращая внимания на то, что ситуация изменилась и совсем не соответствует той, для которой и предназначался данный заказ.

Итак, для трейдера есть единственный способ контроля над его разрушительными эмоциями. Этот способ – метод, дающий точные числа как координаты действия. От трейдера требуется только одно – точно следовать выбранному методу. И тогда успех обязательно придет.

Время работы Форекс. Сессии Форекс.



В данной статье я хочу осветить такой важный вопрос, как время работы Форекс. Если вы думаете, что успешный трейдер, это человек, который день и ночь сидит за компьютером, лишь изредка отвлекаясь на сон и прием пищи, то вы очень сильно заблуждаетесь. Красные глаза, опухшее лицо и прочие радости постоянного сидения за компьютером не являются показателем удачной торговли на рынке Форекс. Трейдер - профессионал знает, когда необходимо быть у экрана монитора, а когда следует отдохнуть и набраться сил. Спекуляции в полуобморочном состоянии еще никого не делали богатым. Ясный ум, светлые мысли, бодрое состояние духа - вот некоторые элементы успешной игры на бирже. Так, когда же надо работать, а когда отдыхать? Я хочу поделиться с вами своим многолетним опытом, надеюсь, вам помогут мои советы и избавят от лишней головной боли. И последнее, время работы Форекс, которое здесь будет указано - московское, делайте поправки для ваших часовых поясов самостоятельно.


Азиатская сессия Форекс.


Начнем. Ночь, период с 00 до 06. Время, когда на Форексе правят японские самураи. В эти часы торгуют главным образом страны Азии и Океании. К главным игрокам можно отнести Японию, Китай и Австралию. Торговля в это время суток не очень активная, Европа и Америка спят или уже отдыхают после напряженного трудового дня. Курсы валют колеблются очень вяло и движения практически никакого нет. Конечно, бывают и исключения, например, при выходе важных данных в Японии. Это происходит, как правило, в 3 00 или 3 30 ночи. Можно конечно совершить геройский поступок и встать так рано, но, по моему мнению, это того не стоит. Если у вас открыта позиция, и вы боитесь ее оставлять на ночь ( одну и в темноте ) можно ее закрыть или поставить стоп-ордер. Это убережет ваш сон и нервы. Раннее утро. 6 00 - 9 00. Один из самых тихих периодов торговли на Форекс. Азиатская сессия Форекс подходит к концу, кто хотел поторговать, уже это сделали, остальные собираются ехать домой кушать суши. Честно говоря, уже не помню, когда я торговал в это время. Можно еще со спокойной совестью поспать.


Европейская сессия Форекс.


Утро. С 9 00 до 12 30. Один из самых важных периодов торговли. Европейцы уже проснулись, кто-то уже начал работать, активизировались валютные спекулянты. Как правило, в это время зарождается движение, доминирующее на протяжении всего последующего дня. Я советую очень внимательно следить за рынком в это время, дабы не пропустить хорошей возможности для входа в торговлю. Следует также обратить внимание на то, что важная статистика по евро-зоне выходит в 12 - 13 часов. Это актуально для тех кто торгует в паре доллар-евро, либо евро-Йена.День. С 12 30 до 16 00. С 12 00 на рынок приходят англичане, активизируется торговля фунтами. Как правило, в 13 - 14 выходит важная статистика в Британии, которая может двинуть рынок в ту или иную сторону. Будьте особо внимательны в это время в парах фунт-доллар, фунт-Йена. В большинстве случаев движение, зародившееся утром, сохраняется к этому времени, но бывают и исключения, которые могут быть обусловлены статистическими данными Европы или Британских островов.


Американская сессия Форекс.


Вечер. С 16 00 до 21 00. Самое горячее время работы Форекс. На арену выходят американцы со своими мощными финансовыми средствами, крупными хедж-фондами, инвестиционными банками и толпой рвущихся в бой частных спекулянтов. Все эти ребята могут сломать любое движение, которое существовало с утра и организовать свое собственное. С 16 до 18 желательно находиться у рабочего места, если вы, конечно, хотите чего-то заработать на Форексе. Некоторые российские спекулянты торгуют только в эти часы, и им хватает и на бутерброд с колбасой и на икорку. Практически все важные новости в США выходят в 16 30 по Москве. Внимательно следите за ними, после их опубликования рынок может очень сильно двигаться. Ближе к 21 активность затухает.Поздний вечер. С 21 до 0 00. Американцы, пресытившись активной торговлей идут отдыхать, азиаты только спешат на рынок, Европа уже отходит ко сну, торговля становится спокойной, если не сказать вялой. Исключения составляют дни, когда заседает ФРС США (что-то типа нашего Центробанка). Решения они свои обнародуют в 22 15, и очень часто это вызывает сильную активность на рынке. Как вы могли заметить время работы Форекс не такое уж большое, периодов активной торговли не так много. Не пытайтесь поймать любое движение, умейте отдохнуть и расслабиться.

Как возникают катастрофические убытки и как их избежать.



Многие эксперты отмечают, что обычнотрейдеры терпят катастрофические убыткине из-за череды мелких неудач, а из-за отдельных, крупных убыточных сделок.
Катастрофическими можно признать убытки в одной сделке составляющие более 50% от начального депозита. После таких потерь трейдер должен сделать 100% прибыли на остаток средств только для того, что бы вернуться к исходному состоянию своего торгового счета.
Важно понимать, что люди попадают в эту ситуацию не случайно, а из-за своих ошибочных убеждений и принципов. Давайте вспомним, как работает наш мозг. Мы делаем все возможное, чтобы избежать боли и испытать удовольствие.
Крупные убытки, как правило, появляются в тот момент, когда человек пытается избежать боли. Это происходит, если мы вместо запланированной прибыльной сделки получаем убыточную сделку, то должны отказаться от нее, то есть закрыть сделку и зафиксировать убыток.
Мы вынуждены признать свою неудачу, а это больно. В тоже время мы надеемся доставить себе большую радость получить прибыль по этой сделке, если не закроем ее с убытком, а дождемся разворота рынка в нашу сторону и зафиксируем прибыль. Поэтому мы пытаемся найти, и, как правило, находим аргументы, способные убедить нас в том, что рынок может развернуться и пойти в нашу сторону.
Наш мозг реагирует, главным образом, на события, непосредственно происходящие сейчас и здесь. Ему не важно, что наши сиюминутные действия могут привести в отдаленном будущем к крайне неприятной ситуации. Он хочет сейчас избежать боли и получить удовольствие.
Правда, человек развил в себе способность анализировать и мыслить стратегически. Однако программа, рассчитанная на уклонение от боли и стремление к удовольствиям, часто оказывается сильнее.
Все мы знаем, что если окажемся в большом убытке, то это будет значительно больнее, чем сейчас отказаться от неудачной сделки и закрыть ее с текущим, приемлемым убытком. Мысль очень здравая, но вот только крупных убытков и потерянных депозитов меньше от этого не становиться. Следовательно, в основе убытков здравый смысл отсутствует.
Человеческий мозг руководствуется другой программой и хочет сейчас испытывать удовольствия и уклоняться от боли, то есть получать прибыль и терпеть текущие убытки. Все будущие неприятности, в том числе потеря денег и другого имущества, не могут перевесить стимулов данного момента.
Таким образом, аналитический ум тут ничем помочь не может Человек. конечно в состоянии сказать: «Я могу рассчитать, что произойдет, и поэтому буду благоразумно избегать больших убытков в своих сделках». Но это, как правило, не помогает.
Есть люди, которые рискуют сверх меры и принимают на себя катастрофические убытки. Но есть и другие, которые умеют обращаться с текущими убытками и своевременно закрывают убыточные позиции, не смотря на то, что это тоже не доставляет им удовольствия.
И те и другие действуют на основании программы «боли и удовольствия». Вся разница состоит в том, что человек сам определяет, что такое боль и удовольствие.
В основе этого лежит система убеждений, которыми он руководствуется в своих решениях и действиях. Именно они определяют, когда мы чувствуем боль, а когда испытываем удовольствие. Таким образом, боль и удовольствие зависят только от наших убеждений. Мы действуем, руководствуясь не логикой, а своими убеждениями.
Если человек убежден, что он должен принимать только правильные действия, что совершение ошибок абсолютно недопустимо, то он интуитивно будет стремиться избегать ситуаций с фиксацией убытков, так как это доставляет ему боль.
Это убеждение базируется на непонимании природы финансовых рынков. Он будет удерживать убыточные позиции в надежде на то, что ситуация изменится в его пользу.
Этим он теряет личный контроль над размерами убытков и вверяет исход сделки будущему поведению рынка, которое в принципе не подконтрольно отдельному человеку.
Таким образом, убеждение человека, что убыточные сделки - это плохо и что их не должно быть, приводит к катастрофическим убыткам и разорению. Эта группа трейдеров также излишне эмоционально воспринимает свои прибыльные сделки, испытывая огромное удовольствие от положительного исхода, так как панически боятся проиграть.
С другой стороны есть трейдеры, которые убеждены, что любая деятельность человека, в том числе и торговля на финансовых рынках, сопряжена с принятием ошибочных решений и действий.
Они понимают природу рынков и убеждены, что никто не застрахован от ошибок и поэтому принимают небольшие фиксированные убытки как неизбежную составляющую часть всего процесса торговли.
Они понимают и убеждены в том, что невозможно постоянно выходить победителем в череде событий с неопределенным исходом, каким является торговля на валютном рынке или других финансовых рынках.
Они не считают фиксированный убыток в отдельной сделке трагедией и поэтому это не доставляет им боль.
В тоже время они не испытывают эйфории от успешно проведенной отдельной операции, так как понимают, что это всего лишь очередной «кирпичик» для построения здания их финансового успеха.
Финансовая ситуация, в которой человек находится в данное время, точно отражает его убеждения. Поэтому если мы изменим убеждения, то сможем изменить и свои финансовые результаты.

Мир Forex два заблуждения о рынке Форекс.



Первое заблуждение заключается в том, что операции на рынке FOREX (форекс) являются аналогом игры в рулетку - игроки делают ставки, кто-то выигрывает, причем сразу много, а все остальные - в проигрыше.
Соответственно и риски слишком высоки. Однако, FOREX (форекс) - не рулетка, так как в основе изменения валютных курсов лежат определенные закономерности.
Во-первых, ценность валюты зависит от экономических показателей страны, а во-вторых, определяется предпочтениями и ожиданиями участников рынка.
Хотя все это и сложно, но можно прогнозировать. Непосредственная работа на рынке форекс доказывает это, поскольку его анализ несет в себе больше объективного, чем случайного.
Сегодня всем очевидно, что неотъемлемым свойством деловой активности в условиях рынка является риск, то есть, попросту говоря, реально достигнутый результат операции, проекта, конкретной сделки очень часто оказывается не тем, какой был запланирован, когда принималось решение.
Однако считается, что торговля на финансовых рынках (спекуляция) является особенно рискованным занятием именно потому, что из-за сложности и непредсказуемости поведения рынков можно понести убытки, и никогда нет уверенности в положительном результате операций.
Многих это отталкивает от работы на финансовых рынках, несмотря на то, что именно сейчас она становится вполне доступной, благодаря электронным технологиям связи и мощным программным пакетам анализа данных.
В действительности, каждому, кто участвовал в каком-либо бизнесе, хорошо известно, что расхождение планов и реальных результатов является неизбежным не только в спекулятивных операциях.
Неожиданные изменения экономической или политической ситуации, погодные факторы или даже природные катастрофы, а также просто проблемы или неисполнительность Вашего партнера - сколько угодно можно перечислить причин для того, чтобы от Вашего бизнес-плана остались одни несбывшиеся надежды.
Риск, то есть несовпадение запланированного результата и фактического, есть неотъемлемая принадлежность экономической деятельности в условиях рынка. Единственный способ избежать риска - это ничего не делать. Что, впрочем, также связано с вполне понятным риском.
Второе заблуждение, заключается в том, что выигрыш одних может быть достигнут только за счет проигрыша других.
Однако на рынке FOREX (форекс) далеко не все играют на изменении курсов - существуют крупные группы участников, использующие валютообменные операции для других целей (экспортеры-импортеры, крупные инвесторы, туристы), для которых краткосрочные колебания курсов не играют значительной роли.
Основными заказчиками этих операций являются экспортно-импортные компании. Продавая свою продукцию за рубежом, они получают валюту той страны, где идут продажи. Чтобы инвестировать эти деньги в производство, им нужна валюта той страны, где производство находится.
По приказам таких компаний банки (или брокерские компании) и проводят конвертации. Благодаря тому, что ведущие мировые валюты свободно конвертируются по свободно плавающим курсам, такие конвертации сами по себе могут стать источником дохода.
В реальности валютный рынок Forex (форекс), как впрочем и все финансовые рынки, никогда не находится в равновесии. Его состояние можно определить как постоянный поиск ускользающего равновесия.

Об отношении к убыткам.



« Как ни странно, многие трейдеры знают, что им следует делать,
чтобы добиться успеха. Однако они все равно не делают того,
что необходимо, и в результате теряют большие деньги! »
Ван Тарп

А, вы делаете, что необходимо? Как проверить спросите. Просто если результат есть, а ещё лучше положительный (шутка), значит, делаете, что необходимо.
Если идет слив, значит, что-то делаете не то. Что делать, когда слив? Понятно же - делаете, что-то не то, найти, что делаете не так, научиться делать, что необходимо и сделать это.
И постоянно изучать все новые секреты рынка, все, углубляясь и углубляясь, и наступит тот день, когда неожиданно (для сторонних наблюдателей) вы будете делать, что необходимо и результат будет, всё расти и расти.

Убытки, как неотъемлемая часть трейдинга
Поговорим об убытках. Тему эту я считаю архиважной: дело в том, что трейда без убытков не бывает - просто по определению: НЕ БЫ-ВА-ЕТ!!!
На свете нет такого профи, который, проведя 100 транзакций, имел бы только прибыльные сделки. Даже если кто-то вам клянется мамой, что он имеет 90% прибыльных сделок - не верьте.
Такого не бывает в принципе на сколь-нибудь длительном периоде трейда. Да, в 10-20 сделках такой показатель возможен, но в 100-200... В 1000...
Отсюда вывод: необходимо понять и принять, что убыточные торги (при соблюдении ПРАВИЛ, конечно) не есть ошибки трейдера. Это просто издержки профессии.
Ну, скажем, вы работаете на заводе слесарем, или инженером, или даже главным инженером.
Понедельник, раннее утро, на улице хлещет дождь (сумасшедший мороз, наводнение - придумайте сами...), а вам надо идти на работу. А вы с бодуна... Неприятно? Что делать - издержки профессии!
Или вы олигарх и вам принесли повестку в прокуратуру, из-за которой Вы можете пропустить ближайший матч любимой футбольной команды в Лондоне. Неприятно? Что делать - издержки профессии!
Предположим, что вы используете какую-то определенную тактику. Вы открыли позицию, соблюдая ВСЕ ПРАВИЛА ДЛЯ ЭТОЙ ТАКТИКИ, а она оказалась убыточной.
Ваша реакция? "Ах, я идиот, ах я недоумок, черт меня дернул, да чтобы я еще раз...!" Или: "Вот не повезло! Ну почему я такой невезучий!? Почему кому-то везет, почему не мне?" Это убийственная для Вашего депозита реакция!
Реакция должна быть спокойной, а вывод следующим: "это не я ошибся, это рынок ошибся. Но рынок ошибается намного реже, чем, человек, нарушающий правила. Поэтому я буду работать так же, как всегда".
Иными словами, к убыткам надо (нужно, необходимо) относиться так, как столяр относится к опилкам из-под ножовки, или стружке из-под топора. Могут опилки быть поводом для огорчения? Нет, конечно (хотя подмести помещение придется).
Вы заметили - я не говорю о величинах стопарей, о ММ, об анализе?... Дело в том, что, по моему глубокому убеждению, эти темы суть вторичны. Первичным является поведение трейдера за монитором.
А убытки, если к ним относиться как к трагедии (т. е. неадекватно), часто приводят трейдера в состояние, когда и адекватное поведение трейдера, и адекватное восприятие трейдером рынка становится невозможным. Поймите и примите это издержки профессии, это просто опилки из под ножовки!
Но вот что я еще скажу, и не бросайте в меня камни: к прибыли на открытых позициях надо относиться точно так же!
Объясняю: когда вы видите, как цена пошла навстречу вашему трейду и ваша прибыль с каждой минутой уменьшается, а ПРАВИЛА запрещают вам закрываться, и когда, наконец, захлопнется стоп-лосс, отдав значительную часть прибыли назад рынку, реакция та же и вывод тот же: "это не я ошибся, это рынок ошибся.
Но рынок ошибается намного реже, чем человек, нарушающий правила. Поэтому я буду работать так же, как всегда. Иначе я перейду из категории «7 профитов/3 лосса» в обратную категорию («3 профита/7 лоссов»)".

Я поставил эти два правила рядом, в одну главу, но значение они имеют разное: если правило об убытках позволит вам, взяв лосс, не потерять голову и не кинуться немедленно отыгрываться, совершая необдуманные действия и нанося еще больший ущерб депозиту, то правило о прибыли позволит вам в итоге зарабатывать значительно больше денег!...».

"Золотая система"

Эдуард Ланчев
28.05.2001
- Ложки не существует.
Из кинофильма "Матрица"
Системы для игры на финансовых рынках применяются намного чаще, чем это обычно считается.

Например, технические аналитики используют понятие автоматических систем принятия решений или механических торговых систем. Система в техническом смысле – это набор неравенств и уравнений, задающих правила открытия и закрытия позиций. Если та или иная система неравенств и уравнений выполняется, происходит покупка или продажа.

При построении систем используются ценовые уровни, технические индикаторы, а также прогнозные значения, полученные вероятностными методами, нейросетевыми алгоритмами. Каждая техническая система обладает набором параметров, варьируя которые можно добиваться изменения результатов (доходность, число операций и т.п.) на исторических данных.

Не все, кто использует в работе технический анализ, используют механические торговые системы. И мало кто из трейдеров и аналитиков, использующих другие виды анализа (будь то новостной или фундаментальный анализ) считают, что используют какие-либо системы принятия решений.

В действительности, очень многие участники видят рынок, как некую модель, которая обладает своим собственным поведением и развивается по определенным законам. И неважно на основе чего сформировалось такое представление, на основе оптимизации системы неравенств, наблюдения за хитросплетением графиков, при работе с макроэкономическими данными, фундаментальным анализом или новостями. Важно то, что почти у каждого есть модель.
В соответствии с этой моделью и найденными закономерностями строится собственное поведение на рынке, как реакция на те или иные события. Это и есть система, система принятия решений. Почти у каждого есть система, и у трейдеров с техническим анализом, и у трейдеров с фундаментальным и новостным анализом, и у управляющих фондами, и у тех, кто работает “по интуиции”.
Не все признают, что действуют в соответствии с какой-либо системой, но почти все попадаются в ловушку “Золотой системы”.
Что такое “золотая система”? Это система правил или просто закономерность, которую вы нашли и которая должна вас озолотить!
В очередной раз анализируя рынок, вы вдруг открываете, что что-то повторяется из раза в раз. И если бы вы использовали знание об этом, вы бы наверняка значительно преумножили капитал.
Все знают принцип: “Покупай слух, продавай факт”. Вам осталось только найти закономерность, когда покупать слух, а когда нет, т.е. когда верить и когда не верить общему слогану. Вы найдете “золотое правило”, я в этом уверен, на основе которого сможете из журнальных статей, комментариев аналитиков и финансовых показателей компании решать, верить слухам или нет. А там, останется только ловить слухи и проверять их по открытой вами методике. И так раз за разом. Все просто, вы гений!
А вот другая возможность найти “Золотую систему”. После того, как вы в очередной раз потеряли …надцать процентов по счету и получили встряску у начальства, вы садитесь за технический анализ. Через несколько суток с красными от монитора глазами вы открываете то, что никому до вас и в голову не приходило: “Стохастик с периодом 13, уровнями по линиям 25 и 75, при одновременном сужении Болинджера и дивергенцией по Си-Си-Ай”. Именно эти несколько магических фраз из технического анализа при многократном использовании дадут рост счета в геометрической прогрессии.
Эти открытия, и в первом и во втором случае, должны были бы озолотить вас. Но этого не происходит. Вы попали в ловушку “Золотой системы”.
Проснитесь! Отбросьте иллюзии! “Золотых систем” не существует! Это миф, это призрак, за которым многие гоняются, но не могут поймать.
“Хитрость” в том, что все закономерности открываются на исторических данных. Это события, которые стали историей. Возможно, вы успели, история еще продолжается. Тогда ловите момент, используйте открытую закономерность, чтобы потом через короткий промежуток времени с мужеством отказаться от нее. Возможно, когда-то история повторится, но точно не завтра.
Некоторые же попадают в чары “Золотой системы”. Снова и снова они ищут ее. Они ищут правила, которые неизвестны никому, которых нет в книгах, о которых никто не говорит, но которые способны увеличивать счет в десятки раз год за годом. Время идет, а найденные “золотые системы” опустошают счета.
Почему закономерности не живут долго? Почему нет “золотых систем”? Потому что рынок, как и вся наша жизнь, находится в постоянном движении, все меняется. Изменения происходят непрерывно. Даже цифры, которые описывают рынок, создают каждый раз разные картины. Эти картины похожи на прежние, но в каждой присутствуют небольшие отличия, которые очень сложно уловить. Эти отличия могут быть незначительными на первый взгляд, но по прошествии времени, окажется, что именно они были причиной того, что все пошло не в ту сторону, как ожидалось.
За годы своей работы я не раз сталкивался с “золотыми системами”. И научился различать их. Более того, я не ищу золотых систем. А если что-то вдруг начинает сверкать на солнце, то это лишь сигнал к повышенной осторожности. Я использую в работе другое понятие. Вместо “система” я использую “стратегия”. Это не просто разные слова. В них заложено разное содержание.

Я использую стратегии, которые предполагают правила поиска закономерностей, выбора из найденных закономерностей тех, которые будут справедливы еще какое-то время, правила определения времени окончания использования и отказа от уже “отработанных” закономерностей, правила перехода на использование новых.

Жесткий контроль за рисками и состоянием счета, которые также являются составляющими стратегии, позволяют избегать попадания в ловушки “Золотой системы”.
Не все золото, что блестит!
Остерегайтесь “Золотой системы”!

1 мая 2009 г.

Право на выбор

Право на выбор – FOREX или Stocks

Где лучше, легче и быстрее можно заработать деньги? На валютном, фондовом или на товарных рынках? Это один из наиболее распространенных вопросов среди начинающих трейдеров.

Существует много вариантов ответа. Все они зависят от личных предпочтений и внутренних мотивов отвечающего.

Когда инвесторы горят как спички…

Никогда не следует забывать, что личное благополучие сотрудников финансовых учреждений напрямую зависит от количества привлеченных средств и совершенных инвесторами трансакций. Для работников финансовых компаний – это вопрос жизни и смерти. Финансовая заинтересованность позволяет сомневаться в достоверности информации, предоставляемой потенциальным инвесторам сотрудниками отдельных компаний.

Некоторые из этих субъективных оценок даже стали мифами. Вот только несколько примеров:

• на FOREX инвесторы горят как спички, а на фондовых рынках ситуации существенно лучше;

• имеется прямой доступ для трейдеров-индивидуалов (retail) на американском рынке;

• имеются чудо-системы, которые позволяют быстро и безопасно стать миллионером.


Давайте рассмотрим эти три «общепринятых» мнения и сами оценим их истинность.

Мне не удалось найти ни одной более-менее достоверной статистики об участниках валютных, фондовых или товарных рынков по следующим параметрам:

1. Количество исследуемых новых инвесторов, процент оставшихся через год-два, три. Стабильность их работы.

2. Взаимосвязь исходного депозита со временем нахождения инвестора на рынке и состоянием его счета в момент прекращения операций.

3. Влияние опыта (продолжительности работы на финансовых рынках) или метода исполнения трансакций на эффективность спекулятивных операций.


Вообще нет никакой, даже неправдоподобной, статистики. Нет никаких цифр. Только ссылки – типа «имеющееся мнение», «полагают», «предполагают», «по оценочным данным» и т. д.

Причины такого положения в индустрии финансовых спекуляций понятны и объяснимы – коммерческая тайна. Тем не менее, готов утверждать, что нет никакого серьезного различия между продолжительностью жизни инвестора на любом финансовом рынке (FOREX, акции, фьючерсы и т. д.) и возможностью заработать или проиграть свои деньги. Нет и не может быть! Естественно, при условии, что вы имеете дело с честной компанией, а не с «кухонным» дилингом, устанавливающим свои правила. Отсутствие принципиальных различий объясняется просто. На финансовых рынках вы торгуете рисками и вероятностями, а не акциями, фьючерсами или валютами. Различие между рынками только в правилах игры: законодательной базе, методах исполнения трансакций, маржевых залогах, ликвидности финансового продукта.


Чем определяется успех или неуспех?

Успех или неуспех определяется пониманием рисков и правил, умением их использовать. Риск банкротства компании всегда выше, чем государства. Гораздо больше разнообразных внешних воздействий, которые могут повлиять на стоимость акции. Соответственно, риски при финансовых спекуляциях с акциями компаний выше, чем с валютой. Правовые вопросы, напротив, лучше проработаны на фондовом рынке. Высокая волатильность валют, например, связана не с самой валютой, а с условиями торговли (плечо 1:100).

Успех или неуспех при финансовых спекуляциях определяется вероятностной оценкой риска отдельных финансовых инструментов, условиями торговли, исполнением транзакций и других операций и, конечно, правильным риск-менеджментом в течение отчетного периода. Математика, психология и правильная оценка рисков определяют эффективность работы трейдера, а не финансовый рынок, на котором он оперирует.

Основные причины, по которым «знатоки» с фондового рынка не рекомендуют открывать счета на FOREX, следующие: ненадежность хранения денег на счете брокера, различие котировок брокера и информационной системы, большой спрэд (5–10 пунктов), плечо (1:100) и слишком маленькое количество финансовых инструментов. Эти утверждения достаточно спорные. Ненадежность хранения денег на счете брокера – вопрос более чем спорный. Брокеры, работающие на американском фондовом или фьючерсном рынках, страхуют счета своих клиентов. На валютном рынке – аналогичная ситуация. Все серьезные компании, российские или западные, страхуют счета клиентов на своем сегрегированном счете от банкротства по любым внешним причинам. Разница только в том, кто страхует, какая страховая компания? Именно у нее придется получать деньги.

От риска потери денег в результате финансовых операций ни страхует никто. От банкротства не застрахованы ни клиринговые дома, ни брокеры, работающие на различных финансовых рынках. Так же, как и от проблем с выплатами страховой компании – особенно если она где-то очень далеко. Выбор брокера – всегда риск, который необходимо учитывать при принятии решения. Например, брокерские фирмы, занимающиеся proprietary-трейдингом*, разоряются гораздо чаще, чем другие. Различие в котировках различных информационных систем на валютном рынке проявляется достаточно часто (причина в организационной структуре рынка FOREX) и не превышает нескольких пунктов. Здесь для вас нет опасности.

На всех финансовых рынках (валютном, фондовом, фьючерсном) для увеличения своей прибыли брокеры используют задержку в исполнении заказа. Именно ее следует опасаться.

Далее – спрэд. Важен не сам спрэд, а его отношение к базе. Давайте посчитаем спрэд по швейцарскому франку в 5 пунктов при базовой величине 1.6873 в процентном отношении. Менее 0.003 процента! Для акции стоимостью в $30 со спрэдом в 1 цент эта величина в 10 раз больше. Во время сильных движений величина относительного спрэда увеличивается на всех финансовых рынках. И трудно оценить, где больше. Посчитайте – и убедитесь сами. Маржевые требования. Плечо 1:100. Чем выше плечо, тем больше риск. Это аксиома. Но только в том случае, если вы не соблюдаете правила риск-менеджмента. Нарушение маржевых правил карается одинаково на всех финансовых рынках – ликвидацией позиций. А что касается количества финансовых инструментов на валютном рынке, так оно не так уж и мало, если учитывать экзотические валюты и кросс-курсы. Отличаются только брокеры: одни представляют эти услуги, другие нет. Операции на всех финансовых рынках позволяют зарабатывать деньги. Риски и потенциальные доходы на них сопоставимы. Если, конечно, не рассматривать маловероятное. Чудеса, например. Типа: FOREX с исходным депозитом в $1000 или американский фондовый рынок – Он-лайн с $2000 или дейтрейдинг с прямым доступом в $5000–10000. Или другие, объединенные одной мыслью, – сделать из копейки миллион. И мы, таким образом, плавно подошли к следующему вопросу.

Чудо-системы.

Имеются чудо-системы, которые позволят быстро и безопасно стать миллионером. Плод труда гения или трудового коллектива, которым – из благородных побуждений, за скромную мзду или даже бесплатно – с вами готовы поделиться. Вы в это верите? Я – нет. Почти по Станиславскому – не верю и ничего с собой сделать не могу. Работать на финансовых рынках без системы нельзя. Поэтому все системы имеют право на жизнь, даже самые невероятные. Нет только чудо-систем, универсальных машинок делания денег.

Любая система в определенных условиях и в течение определенного времени может принести вам деньги, если в ее основе лежат математика, психология и дисциплина. Не важно, на чем она основана. На старых, проверенных временем, простых индикаторах, таких, как скользящая средняя, RSI, или на каких-то новых индикаторах, показывающих необычно высокое число правильных точек входа или выхода. Система может быть основана даже на сводках бюро прогнозов погоды или на количестве встреченных утром блондинок или брюнеток.

Никаких действий! Просто ждите…


Давайте создадим систему, которая позволит вам заработать деньги. Нам потребуется статистика. Любая – положительная или отрицательная – была бы достоверной. Не менее 300 наблюдений в течение 3–5 месяцев, в зависимости от финансового рынка. Увеличение числа наблюдений и продолжительности испытания только приветствуется.

Определим первый показатель, К1: соотношение положительных и отрицательных сделок при использовании системы, например, 0.4. Эта цифра показывает, что в четырех случаях из десяти ваш прогноз сбывается. Не очень хороший результат, но он ваш, и поэтому придется работать с ним. Годится любая цифра, лишь бы она была достоверной. Будет ли это 0.8 или 0.1 – сейчас не имеет значения.

Ограничение убытка необходимо, иначе потери могут быть необратимыми. Выбор стоп-лосса зависит от способа вашей торговли (дей-, свинг- или позиционный трейдинг) и от волатильности финансового инструмента в данном диапазоне времени. Стоп-лосс не должен быть слишком маленьким, и его лучше выражать в денежных единицах. Например, $500. Прибавим к этой величине средние издержки на торговлю (в пересчете на одну трансакцию): комиссионные, аренда, оборудование и т. д. Теперь у нас есть второй важный показатель – коэффициент потерь К2. Предположим, в денежном выражении он составит $550.

Если вы стремитесь, чтобы ваши операции на финансовых рынках были, по крайней мере, безубыточны, то прибыль, на которую надо рассчитывать при входе в рынок, не может быть ниже (550×0.6): 0.4 = $825.

Система торговли построена. Проверьте ее на демо-версии и, если она работает, переходите на реальный счет. Открывайте позиции и ждите. Ждите, пока исполнится стоп-лосс или профит. Или — или. Никаких действий! Просто ждите исполнения ордера. На вашей стороне вероятность и математическое ожидание.

Необходимо помнить, что условия на финансовых рынках постоянно меняются, и любая система может давать сбой. Не страшно. Необходимо соблюдать следующее правило. Три неудачи подряд, и вы выходите из рынка на срок не менее 2–3 недель для отдыха и анализа происшедшего. Повторная серия неудач потребует создания новой системы. Экспериментируйте! На финансовых рынках нелегко добиться стабильных результатов, но некоторым это удается. При создании индивидуальных торговых систем очень полезны демо-версии и учебные торговые счета.

Отношение к чужим торговым системам должно быть чрезвычайно осторожное. В одной компании, оперирующей на американском фондовом рынке, я видел систему, основанную на колебаниях волатильности движения двух акций. Принцип системы был прост. Выбираются две акции, имеющие взаимное влияние друг на друга, причем графическое изменение цен в определенном диапазоне времени совпадает (симметрично). С помощью коэффициента стоимости пакетов каждой акции выравниваются. Одна покупается, другая продается.

Применяется достаточно большое количество пар, в которых одна и та же акция в одном случае покупается, а в другом – продается. Несложно догадаться, что, используя подобные системы, много не выиграешь и не проиграешь. Если, понятно, не произойдет что-то экстраординарное – ведь вы оперируете спрэдом волатильности.

Система предназначена для генерации трансакций. Чем больше трансакций совершает брокерская компания, тем ниже себестоимость трансакции и, соответственно, выше прибыль за счет предоставления конкурентоспособной комиссии для ритейл-трейдеров. Рынок – он и есть рынок Для чего нужны такие системы? И как к ним должен относиться инвестор?

Торговая система – всего лишь инструмент, который может приносить пользу и причинять вред. В нашем случае все зависит от происхождения денег. Если они принадлежат брокерской компании, занимающейся proprietary-трейдингом, то фирма рискует собственными деньгами, чтобы частично снизить комиссионные ритейл-трейдерам. Польза от такой деятельности несомненна. Можно только приветствовать сам факт создания таких систем.

Но ведь все может быть иначе. Одновременное открытие и закрытие позиций по одним и тем же акциям может решаться in-house в брокерской фирме. Деньги могут принадлежать инвестору и передаваться в управление компании с надеждой, что с ними будут работать профессиональные трейдеры с соответствующей лицензией и расширенными возможностями торговли. Естественно, без гарантий. Гарантий на финансовых рынках не бывает!

Представьте себе выражение лица инвестора, доверившего деньги такой компании, когда он, получив многометровые распечатки совершенных трансакций, не увидит ожидаемой прибыли и узнает, что его средствами управляли трейдеры без лицензии. Правда, больших убытков и прибыли не будет.

Многометровые документальные подтверждения «тяжелой работы» трейдера налицо, как и заверения от компании, что она сделала все возможное. Все красиво и пристойно, все правила соблюдены. Инвестору не на что жаловаться. Рынок – он и есть рынок.

Компания довольна: попользовалась чужими деньгами. Этот инвестор уйдет – не проблема, будут новые. Новые Буратино в поиске Страны чудес никогда не переведутся. Как и желающие воспользоваться их простотой.

Рассматривая любые методы торговли, всегда необходимо помнить о главном – о противоречии интересов. Интерес инвестора — прибыль. Интерес брокерской фирмы – комиссия. Каждая сторона пытается получить лучшие условия, и всегда находится компромиссное решение. Таковы правила жизни, и так работает индустрия всех финансовых рынков. Не забывайте об этом.

«Прямой доступ для ритейл-трейдеров на американском рынке – это миф. Я хочу, чтобы у вас не было неприятных сюрпризов, и чтобы вы могли принимать правильные решения», – эти слова принадлежат Дону Брайту (Don Bright), профессиональному трейдеру, совладельцу Bright Trading (www.stocktrading.com). С мнением авторитета трудно не согласиться. Он знает, о чем говорит. Ритейл-инвесторы не имеют контроля над выполнением своих ордеров. Зато имеется множество ограничений и запретов. Сам факт различия в условиях и возможностях торговли между профессиональными (лицензированными) трейдерами и ритейл-трейдерами свидетельствует в пользу данной точки зрения.

«Общепринятых» мнений гораздо больше. Нет смысла их перечислять. Важнее понять, что на финансовых рынках можно и нужно зарабатывать деньги. Необходимо только принимать взвешенные, продуманные решения. «Зри в корень!». Эта классическая фраза поможет вам выбрать правильное решение на рынке.